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유진투자증권에서 16일 씨에스윈드(112610)에 대해 "고객사들의 주가는 고공비행인데…이해하기 어려운 약세 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

유진투자증권 한병화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "미국, 유럽, 중국 등 주요 시장의 풍력업황은 유래가 없을 정도로 좋다. 이를 반영하듯 글로 벌 1위 터빈 메이커인 Vestas, 최대의 해상풍력 개발업체인 Orsted의 주가도 고공행진을 하고 있다. GE, SiemensGamesa 등 상위터빈메이커들도 마찬가지이다. 반면 위 업체들을 고객으로 둔 씨에스윈드의 주가는 약세국면이다. 이해하기 어려운 상황이다."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2020년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 9,128억원, 777억원으로 올해 대비 16%, 28% 증가할 것으로 예상된다. "라고 밝혔다.

한편 "2020년 실적기준 동사의 PER과 PBR은 9.9배, 1.5배이다. 해 외 동종업체들의 2020년 PER, PBR 평균은 22.5배, 3.1배이다(도표 8번 참조). 글로벌 풍 력업황이 호황국면이고 최상위업체인 씨에스윈드의 주가가 동종업체들과 정반대로 약세를 보이는 것은 이해하기 어렵다. 동사에 대해 기존의 목표주가 50,000원을 유지한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 50,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.16 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.23 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.05 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.18 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.15 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.16 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권