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메리츠증권에서 31일 영원무역(111770)에 대해 "가치주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 영원무역(111770)에 대해 "[실적] 스포츠의류·아웃도어 강세 기반 주력 거래선 수주 증가 vs. 스캇 기저 부담. [모멘텀] 전방 Re-stocking 전환, 룰루레몬 중국 사업 확장, 아크테릭스 비중 상승. 투자의견 Buy 및 적정주가 47,000원 제시. 고객사 포트폴리오 최우수, 이익 안정성 최고. 12개월 선행 PER 5배 (2025E 4배), 순현금 7,050억원으로 시가총액의 절반 수준"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q24E: 매출액 8,171억원 (-19%), 영업이익 937억원 (-56%, OPM 12%). 2024E: 매출액 3조 2,115억원 (-11%), 영업이익 3,649억원 (-43%, OPM 11%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 90,000원까지 높아졌다가 2024년5월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 47,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.05.31 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2024.05.17 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.04.12 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 75,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.31 목표가 47,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.30 목표가 46,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.05.30 목표가 56,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.05.17 목표가 48,000 투자의견 BUY SK증권