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한화투자증권에서 16일 영원무역(111770)에 대해 "1Q24 Preview : 당분간은 관망이 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 "1Q24 매출액 6,760억원(-20% YoY), 영업이익 884억원(-47% YoY)를 기록해 부진할 것으로 추정. OEM 사업의 어려움과 함께 SCOTT의 부진도 이어지고 있음. 브랜드 사업자들이 가이던스를 상향한다면, 매크로적 가시성이 회복되었고 업황에 대한 자신감이 확대되었다는 의미로 해석될 수 있으며, OEM 업황 회복을 기대해볼 수 있을 것이라 판단. 아직까지는 지켜볼 시기. 동사는 OEM 업황 부진에 더해 SCOTT의 현금흐름에 있어 부담이 있는 상황. 지난해 연말에는 2,300억원 규모의 금전 대여를 결정했으며, 3월에는 추가 채무보증까지 결정. 이 역시 동사를 관망해야할 이유."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "실적 전망치 하향에 따라 목표주가를 5.8만원으로 하향. 당분간 관망을 권고. 그럼에도 투자의견 BUY를 유지하는 것은 현 주가가 P/E 4배 수준에 불과하고 보유한 순현금의 가치를 감안한 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.16 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2023.04.26 목표가 62,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.16 목표가 58,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.04.16 목표가 57,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.04.15 목표가 65,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.04.15 목표가 54,000 투자의견 BUY NH투자증권