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BNK투자증권에서 29일 영원무역(111770)에 대해 "도약을 위한 준비"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 "작년 하반기 고성장으로 인한 기저효과로 올해 하반기는 역성장이 예상. 다만 2024년은 미국, 유럽의 소비 회복에 따른 고객사의 re-stocking 시점에 따라 주가는 충분히 반등 가능할 것으로 예상. 고객사 포트폴리오는 더욱 견고해지고 있어 업황이 다시 반등한다면 실적 개선과 함께 밸류에이션 수준도 회복될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "탄탄한 브랜드력을 가진 고객 포트폴리오를 바탕으로 2분기까지 견조한 실적을 보여주었으나, 3분기 시장 예측치를 대폭 하회하는 실적을 발표. 4분기 역시 유사한 흐름이 지속될 것으로 보임. 2024년 매출액은 3조 8,053억원(+0.8% YoY), 영업이익은 7,040억원(-1.4% YoY)으로 예상. 동사는 약 35~40개의 다양한 고객 포트폴리오를 가지고 있어 한 고객사에 의한 실적 의존도가 높지 않음. 따라서 매크로 불확실성 해소에 따른 업황 개선이 이루어진다면, 2024년 다시 매출 성장을 일으킬수 있을 것. 다만 내년 방글라데시 총선을 앞두고 예정된 최저임금인상은 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음. 2024년은 수익성 방어에 초점을 두고 바라보는 시각이 필요."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.29 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.29 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2023.11.28 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2023.11.27 목표가 85,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.11.27 목표가 70,000 투자의견 BUY 유진투자증권