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메리츠증권에서 24일 영원무역(111770)에 대해 "룰루랄라"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 영원무역(111770)에 대해 "[실적] 스포츠의류·아웃도어 강세 기반 주력 거래선 수주 증가 vs. 스캇 기저 부담 구간. [모멘텀] 전방 Re-stocking 전환, 룰루레몬 중국 사업 확장. 2Q23E: 매출액 9,965억원(+5%), 영업이익 2,055억원(-1%, OPM 21%). 2023E: 매출액 3조 7,106억원(-5%), 영업이익 6,860억원(-17%, OPM 19%)"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "고객사 포트폴리오 우수, 저평가(PER 5배) 매력 상존. 2H22 VFC/룰루레몬 재고자산 급증(-> 2H23E 수주 감소 우려), 2024E 방글라데시 총선(최저 임금 +50% 인상)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 80,000원까지 높아졌다가 2023년1월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 70,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 59,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.05.24 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.05.16 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.04.17 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.01.10 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.24 목표가 70,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.22 목표가 67,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.05.16 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.05.16 목표가 59,000 투자의견 BUY 하이투자증권