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하이투자증권에서 16일 영원무역(111770)에 대해 "고객사 프리미엄 재입증"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.

하이투자증권 박이경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 "1Q23 Review: 견고한 바이어사 오더로 시장기대치 상회. 2Q23: 성장보다 선방 전략. 2 분기는 22 년 하반기부터 나타난 시장 위축이 반영될 것으로 판단. 영원무역은 여타 OEM 업체대비 긴 리드타임을 가져 업황 반영에 시간차가 있기 때문. 이를 고려한 영원무역의 2분기 매출액은 8,964 억원 (-5.2%YoY), 영업이익은 1,714 억원 (-17.7%YoY, OPM 19.1%)으로 전망. 단기 영업실적 흐름은 전년 높은 기저로 주춤할 가능성이 있으나 상대적으로 높은 밸류에이션 매력도가 눈에 띔."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1 분기 매출액과 영업이익은 각각 8,406억원 (+9.7% YoY)과 1,672 억원 (+14.6% YoY, OPM 19.9%)을 시현. 부진한 업황 속에서도 고객사 프리미엄을 입증하며 영업이익 기준 당사 추정치 (1,461 억원) 대비 14.4%, 시장기대치 (1,377 억원) 대비 21.4% 상회한 호실적. OEM 부문 매출은 4,930 억원으로 전년대비 13.6% 성장. 우량 고객사 포트폴리오를 바탕으로 한 견고한 오더(달러기준 매출 +7.3% YoY)에 원/달러 환율 상승분 (+5.9% YoY)이 더해지며 매출 성장이 지속됨. 영업이익은 1,371 억원으로 전년대비 33.0% 성장."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 59,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 59,000 투자의견 BUY

- 2023.02.06 목표가 59,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 59,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.16 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.05.16 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.05.16 목표가 67,000 투자의견 BUY NH투자증권