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메리츠증권에서 15일 영원무역(111770)에 대해 "3Q22 Review: OEM OPM 30%"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 영원무역(111770)에 대해 "OEM은 수주 증가 & 수율 개선 & 달러 강세로 OPM 역대 최고 30%. Scott은 원부자재 공급 차질 해소 및 정상율 상승으로 OPM 역대 최고 14%. 3Q22 재고자산 증가(OEM +31%, Scott +68%)로 4Q22E 실적 성장 함의. 2023E 실적 둔화 대비 YTD 주가 견조 감안, 추가 상승 제한적."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2022년 3분기 매출액 1조 1,623억원(+46.2% YoY; 이하 YoY), 영업이익 2,759억원(+96.7%, OPM 23.7%), 순이익 2,265억원(+96.3%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 57,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년5월 80,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 70,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.11.15 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2022.10.11 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.08.17 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2022.07.19 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.15 목표가 70,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.15 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.11.15 목표가 65,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.11.15 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권