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NH투자증권에서 17일 영원무역(111770)에 대해 "두고 보기엔 너무 좋은 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 "내년 OEM 다운 사이클 구간 진입한다고 해도 1) 과거와 달리 SCOTT이 이익을 방어해 줄것, 2) OEM 제품 믹스 개선, 생산공정 효율화, 자체 원단 비중 상승 등 펀더멘털 향상, 3) 다운 사이클 구간(2008, 2020년) 감안 보수적 추정(low-single digit 역성장)해도 2023F PER 6배 수준. OEM과 SCOTT 모두 이익증대로 2023F EPS +6% 조정하나, 하반기 미국 전방의 재고 소진 진행여부를 고려할 필요 있음"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 연결기준 매출액 9,456억원(+40% y-y), 영업이익 2,081억원(+98% y-y)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.08.17 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.17 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.25 목표가 75,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.17 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.08.17 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.08.17 목표가 65,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.08.17 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자