thinkpool

현대차증권에서 20일 영원무역(111770)에 대해 "2Q22 Preview: 우려 고려해도 저평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

현대차증권 정혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 영원무역(111770)에 대해 "3Q22까지 기수주 물량 선적에 따른 견조한 실적 지속되겠으나 전방 의류 소매 판매 성장률 대비 재고 증가율 빠르게 상승, 4Q22 이후 글로벌 소비 및 오더 성장 둔화 우려 확대된 상황. 23F OEM 매출을 과거 동사 OEM 수주 둔화 시기(’15, ’20) 오더 감소율 보수적 적용하여 추정치 하향. 다만 23F -13%YoY 오더 역성장을 가정하더라도 볼륨 확대에 따른 평균 가동률 개선 유효, 효율성 제고되며 펜데믹 이전 대비 +5%p 이상 개선된 연결 실체 OPM 유지될 전망"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "22년 2분기, 연결 매출액 8,321억원(+22.8%YoY, +8.6%QoQ), 연결 영업이익 1,536억원(+46.4%YoY, +5.3%QoQ)으로, OEM 호조에 따른 양호한 실적 흐름 이어질 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년5월 75,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 65,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.07.20 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2022.05.17 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.03.11 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2021.11.23 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.20 목표가 65,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.07.19 목표가 70,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.07.12 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.07.11 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자