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메리츠증권에서 17일 영원무역(111770)에 대해 "1Q22 Review: 신기록의 연속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 영원무역(111770)에 대해 "국내 OEM사가 Vendor Consolidation 수혜를 입고 있는 바, 매수 접근을 추천함. 글로벌 공급 차질 장기화로 대형 거래선의 수주가 대량 물량 대응이 가능한 대형 OEM사에 집중됨을 말함. 1Q21 미국 의류 판매 성장률은 +17.8%에 불과함. 1Q22 글로벌 대표 OEM사인 영원(+56.1%; 달러 기준)과 한세(+43.1%)의 매출 성장은 그에 곱절씩 웃돔. 방글라데시(전세계수출 3위) 의류 수출액에서 영원 점유율이 높아지고 있기도 함(1Q22 5.2%,+0.3%p 영원무역 방글라데시 매출/방글라데시 전체 의류 수출)."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2022년 1분기 매출액 7,664억원(+34.9% YoY; 이하 YoY), 영업이익 1,459억원(+97.2%, OPM +6.0%p), 순이익 988억원(+100.5%)을 기록하면서, 시장 기대치를 큰 폭으로 웃돌았음(컨센서스 대비: 매출액 +17.5%, 영업이익 +68.5%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 80,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.05.17 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2022.03.15 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2022.03.11 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2022.01.13 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.17 목표가 80,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.05.17 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.05.17 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.05.17 목표가 75,000 투자의견 BUY 현대차증권