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유진투자증권에서 14일 영원무역(111770)에 대해 "4Q21 Review: 리오프닝, 의류 생산 맛집"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이해니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 "본업인 OEM 은 바이어(노스페이스, 룰루레몬, 파타고니아)의 고성장에 힘입어 양호한 실적을 예상함. 코로나 이후 리오프닝에도 수혜를 받을 수 있는 바이어(의류 브랜드)들을 갖고 있음. 노스페이스는 +29%, 룰루레몬은 +44%의 연간 성장 가이던스를 주었음. 전방산업 방향성은 긍정적. 연결 법인인 Scott 은 기저 부담에 따른 역성장을 보일 수도 있음. 매출액은 판매 사이클 둔화에 따라 감소하지만, 고마진 액세서리류(헬멧, 고글, 의류) 판매에 따른 영업이익률 방어를 생각해볼 수 있음. "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2022년 전체 매출액은 3.08조원(+10.4%, 이하 yoy), 영업이익은 4,685억원(+6.0%)을 추정함. 4Q21P 전체 매출액은 7,515 억원(+28.6%, 이하 yoy), 영업이익은 1,228 억원(+154.0%)을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.14 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.29 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.14 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.03.11 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.03.11 목표가 70,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.03.11 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자