thinkpool

KTB투자증권에서 17일 영원무역(111770)에 대해 "날개를 단 스캇"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 "OEM도 좋았지만, 무엇보다 스캇 실적이 폭발적으로 개선. 코로나19 영향으로 자전거 수요가 증가했고, 금번 분기 Lock-down 해제와 준성수기 효과까지 더해지며 매출과 이익모두 큰 폭 신장(매출+47%, 이익 560%) . 4Q 스캇 호실적 기대감 지속. 스캇은 9월 결산 법인으로 4Q에 7~9월 실적 반영. 펜데믹 불확실성 대두되기 이전이며, 8월 출시한 신제품 판매가 좋았던 것으로 파악됨. OEM 추정치 조정 없이도 실적 상향 가능."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "3Q20 매출액 8,076억원(YoY+18%), 영업이익 1,090억원(YoY+55%)으로 어닝 서프라이즈 시현. OEM 본업 실적이 좋았고 스캇이 예상을 큰 폭으로 상회함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 49,000원까지 높아졌다가 2020년8월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 39,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.11 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.27 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 49,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.10.22 목표가 38,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.13 목표가 42,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.10.08 목표가 35,000 투자의견 BUY 메리츠증권