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KTB투자증권에서 11일 영원무역(111770)에 대해 "영원무역 탐방 Update"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 "투자의견) 3분기 영업이익 655억원(YoY-7%) 예상. 본업 개선+자회사 호조, 실적 개선 기대감 유효. 현재 주가 12MF PER 8배, 비중확대 추천."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "OEM)3Q 달러오더 YoY Flat 내외 예상(7월 오더 신장). 상반기 선적 지연된 물량 공급. 고객사별: 룰루레몬 선방, 그 외 부진. 방글라 정상 가동 중. 무관세 혜택 적용되는 유럽 바이어 선호도 높음. 전년 동기 일회성 퇴충금 700만불 발생. 스캇)5월 이후 Lock-down 해제+준성수기 진입. 강한 더블디짓 성장 중. 이바이크 외 카테고리 전반 성장. 수익성 개선 기대(전년 OPM 4%대->미드싱글 예상). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 49,000원까지 높아졌다가 2020년8월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 36,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.11 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.27 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 49,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.11 목표가 36,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2020.08.18 목표가 35,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.08.18 목표가 42,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.08.18 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자