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NH투자증권에서 18일 영원무역(111770)에 대해 "3분기 오더, 전년 대비 증가 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 "3분기 현재 달러화 기준 OEM 오더는 전년 동기 대비 소폭 증가 중인 것으로 파악함. 2분기 선적 지연된 물량이 선적되고 있고, 바이어들의 재고도어느정도 정리되고 있기 때문. SCOTT의 경우, 코로나19로 유럽 소비자들이 대중교통을 꺼리며 자전거수요가 크게 증가하고 있어 수혜가 기대됨. 5월부터 매장 셧다운이 대부분해제되었기에 3분기 실적은(유럽 기준 4, 5, 6월) 큰 폭 상승이 가능할 것."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 연결기준 매출 5,455억원(-19% y-y), 영업이익 517억원(-43% y-y)으로 매출 및 영업이익 모두 시장 기대치를 소폭 하회함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 46,000원까지 높아졌다가 2020년5월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.27 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.18 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.08.18 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권