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KTB투자증권에서 18일 영원무역(111770)에 대해 "여전히 싼 주가, 상대 매력 부각"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 "OEM 실적이 크게 타격받았으나, 브랜드(스캇)가 코로나19 반사 수혜 효과로 연결 실적 만회. QoQ 소폭이지만 증익 시현. 하반기 스캇 성수기 진입하며, OEM 오더 회복이 예상보다 가파르게 나타나는 중. 실적 추정치를 상향해 목표주가도 조정. 주가는 오더 회복 기대감으로 단기 반등했으나, 동종업체 대비 상승 폭이 작았고, 실적 추정 상향으로 인해 밸류에이션 부담 여전히 낮음(12MF PER 7배). 비중 확대 유효."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2Q20 매출액 5,455억원(YoY-19%), 영업이익 517억원(YoY-43%)으로 시장 기대치 하회. OEM 오더가 예상보다 더 부진했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.27 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 49,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.08.18 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.13 목표가 40,000 투자의견 BUY 대신증권