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대신증권에서 13일 영원무역(111770)에 대해 "수주 정상화에 시간 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 영원무역(111770)에 대해 "3분기 수주 상황도 여의치 않은 것으로 보임. 그러나 정상화 이후 전망이 어둡지 만은 않아 장기적인 안목에서 접근할 것을 추천. 2021년 기준 P/E는 6.5배 수준으로 대만 peer들과 valuation 괴리(peer 기업 2021년 P/E 21배)는 더 커지고 있어 주가 하락 리스크는 제한적. 3분기 실적 이후 연말 시장 정상화 기대감이 주가 상승을 견인할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2분기 매출액과 영업이익은 각각 5,424억원(yoy -19%), 388억원(yoy -57%) 추정 ."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 54,000원까지 높아졌다가 2020년5월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.07.13 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.05.24 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.27 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.08 목표가 54,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.13 목표가 40,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.08 목표가 35,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.18 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.05.18 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권