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신한금융투자에서 27일 영원무역(111770)에 대해 "1분기까지 실적 우려 無, 방향성은 고민"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 영원무역(111770)에 대해 "1분기에도 영업이익은 37.0% YoY 증가 예상, 양호한 실적 흐름 지속. 코로나 19에 따른 원재료 수급 이슈나 지역 차이에 따른 수주 증가는 아직 없다. 상태 장기화 시 추가 확인이 필요한 부분이다."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 연결 영업이익은 75.5% YoY 증가한 345억원으로 예상치(당사: 288억 원, 시장 256억원)를 상회했다. 1분기에도 연결 영업이익은 37.0% YoY 증가해 양호할 전망이다."라고 밝혔다.

한편 "양호한 실적과 전망에도 불확실성은 존재한다. 지난 19일 발간 자료에서 기술 한 전방 지표 확인 필요성이다. 재고 부담 추이 확인이 필요하다. 그러나 밸류에이션 매력(20F 6.5x)과 1분기에도 이어질 양호한 실적 흐름을 감안 시 단기 반등 모멘텀은 유효하다. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 45,000원을 유지한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 56,000원이 고점으로, 반대로 49,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 45,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.27 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.04 목표가 49,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.27 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.02.27 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.27 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.27 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권