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KB증권에서 25일 영원무역(111770)에 대해 "이보다 더 안정적일 순 없다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

KB증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 영원무역(111770)에 대해 "-3Q19E: 매출액 +9% YoY, 영업이익 +5% YoY -OEM: 원화 매출 두 자릿수 성장 기대 -Scott: 유럽향 전기자전거 판매 호조 예상: 높은 기저에도 불구하고, 성장세를 이어가겠다. 유럽향 전기자전거 판매 호조 덕분이다. 매출액과 영업이익으로 각각 2,105억원 (+3.1% YoY), 52억원 (+3.0% YoY)을 예상한다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 매수 관점에서 접근을 추천한다. ① 전방 호조에 따른 낙수효과가 기대된다. 주요 거래선의 판매 호조가 지속되고 있기 때문이다 (1H19 매출 성장률: VFC 아웃도어 +10.7%, 룰루레몬 +21.3%, 아디다스 +5.4%). 신규 고객사 (유니클로 추정) 추가 효과는 덤이다. ② 이익 개선은 계속될 전망이다. 올해는 매출 확대에 따른 영업 레버리지, 내년은 비용 감소에 기인한다 (방글라데시 퇴직급여충당금 설정: 2019E 400억원 ,2020E 100억원)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 52,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.09.25 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.28 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.08 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.25 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.08.16 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.08.16 목표가 52,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.16 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자