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신한투자증권에서 25일 LX하우시스(108670)에 대해 "전부문 수익성 안정화로 OP 서프라이즈"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LX하우시스(108670)에 대해 "고수익 제품 매출 증가로 OP 기준 컨센서스 45% 상회. 2Q24에도 호실적이 이어질 전망. 하반기 매출 둔화에도 mix 개선으로 OP YoY 성장 가능. 하반기 실적은 QoQ 감소를 예상. 다만 mix 개선 및 일회성 비용 축소를 감안 시 영업이익은 전년 대비 성장 가능할 전망. 24F PER 4.7배에 불과, 주가 하방보다는 상방이 높아. 동사는 사업부문이 많아 국내외 다양한 변수에 노출되어 있음. 특정 사업부문의 턴어라운드가 전사 실적 성장을 견인하는 데에는 한계가 있으나, 불안정한 영업환경에서 실적 변동성이 축소된다는 장점도 있음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 매출액 8,495억원, 영업이익 324억원으로 컨센서스 대비 각각 3% 45% 상회하는 양호한 실적을 기록. 건축자재 B2C 매출 부진에도 1) 단열재, 창호, 표면소재 등 고수익제품 매출 확대, 2) 해외 거래처 및 적용 모델 확대에 따른 산업용 필름 매출 회복, 3) 원재료가 안정화가 주요 원인. 다수의 일회성 비용을 반영했던 4Q23을 제외 시 부문별 수익성이 안정화되고 있는 점이 긍정적(전사 OPM, 1Q23 1.9% → 2Q 5.3%→ 3Q 4.1%, →4Q 1.0% →1Q24 3.8%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.25 목표가 54,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.12.01 목표가 54,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.25 목표가 54,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.25 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.25 목표가 56,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.04.25 목표가 55,000 투자의견 BUY 하나증권