thinkpool

하나증권에서 4일 LX하우시스(108670)에 대해 "계절적 요인 제거 시 2분기와 비슷한 분위기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

하나증권 김승준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 LX하우시스(108670)에 대해 "3Q23 매출액 9,165억원(+0.3%yoy), 영업이익 374억원(+143.6%yoy)로 추정. 2분기에 비해 영업일수의 감소(장마, 휴가, 연휴 등)로 매출액은 감소할 것으로 추정. 다만 2분기와 유사한 낮은 원재료 가격, 안정화된 물류비, 계절적 요인을 제거했을 때의 유사한 판매 분위기를 고려했을 때, 마진은 크게 차이 나지 않은 것으로 추정"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "업황과 LX하우시스의 실적 역량을 고려했을 때, 주가 상승 여력은 충분히 있다고 판단. 다만, 현재 주가가 부진한 이유는 LX그룹의 HMM 인수 참여 영향으로 추정. HMM을 인수하기에 LX그룹의 현금은 부족해서, 그룹 내 회사들의 자금 역량을 총동원할지 모른다는 우려가 있는 것으로 판단. LX하우시스는 차입금 상환이 우선인 재무 상태여서, 우려가 있을 수밖에 없음. 인수 여부에 대해서 판단하기 어려우므로, HMM 본입찰이 있는 11월까지 변동성은 심한 상황이어서 투자 판단에 유의할 필요가 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년5월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 90,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.10.04 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.05.25 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.04 목표가 90,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.08.18 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권

- 2023.07.28 목표가 71,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.18 목표가 64,000 투자의견 BUY 유안타증권