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현대차증권에서 26일 LX하우시스(108670)에 대해 "이익률 정상화가 관건"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

현대차증권 김승준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 현대차증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LX하우시스(108670)에 대해 "LX하우시스 주가 향방의 주요 팩터는 마진의 회복. 2022년 매출액은 증가를 전망. 단열재 4호기 증설(매출액 1,000억원 증가 효과)이 2022년 3월에 완료. 라인 가동에 따른 매출 증가를 기대. 그리고 미국 주택 붐에 다른 이스톤 매출 증가도 기대. 다만, 원재료 가격 상승에 따른 마진 악화 지속이 우려. 낮은 가동률이 마진회복에 어려운 환경. 코로나 상황이 회복됨에 따라 마진 회복을 기대해야 함."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q21 건축자재 매출액이 전년동기대비 17.4%가 증가했음에도 마진은 4.1%p 하락. 원재료인 PVC(+44.5%yoy), 가소제(+58.1%yoy), MMA(+50.2%yoy)의 가격이 전년동기대비 큰 폭 상승. 코로나로 인한 화학제품 가격 상승 상황에서 내년 마진에 대한 우려가 지속. 자동차부문도 반도체 등의 이슈로 자동차 생산이 부진함에 따라 부품 공급도 부진할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.11.26 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.04 목표가 92,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.26 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 현대차증권

- 2021.11.23 목표가 79,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2021.10.29 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권