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한화투자증권에서 27일 LG하우시스(108670)에 대해 "돋보이는 건축자재 이익 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

한화투자증권 송유림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 LG하우시스(108670)에 대해 "1분기 영업이익은 시장 기대치를 상회했습니다. 자동차소재/산업용필름 부문의 적대 확대에도 불구하고 건축자재 부문의 이익 개선이 컸기 때문입니다. 안정적인 실적 개선을 기대하기는 어려운 구간이나 수익성 개선 노력이 지속되고 있어 그 결실이 주목됩니다. LG하우시스에 대해 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가는 61,000원으로 하향합니다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "LG하우시스의 2020년 1분기 연결기준 매출액은 7237억 원, 영업이익은 208억 원으로 전년동기대비 각각 -4.4%, +89.9%의 성장률을 기록했다. 건축자재 부문의 이익 개선이 단연 돋보였다. 매출 감소가 제한적인 가운데 원재료 가격 하락 효과로 영업이익률이 작년 1분기 2.5%에서 올해 5.7%까지 높아졌다. 2016~17년을 제외하고는 비수기인 1분기에 이익률이 이토록 높았던 적은 없었다. 반면, 자동차소재/산업용필름 부문의 수익성은 더 악화됐다. 원가 절감 노력은 지속되고 있으나 전방산업의 부진을 단기간 내 타개하기는 어려운 것으로 파악된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년4월 72,000원까지 높아졌다가 2019년7월 68,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 61,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 61,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.27 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.12 목표가 68,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.10.25 목표가 68,000 투자의견 HOLD

- 2019.07.26 목표가 68,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.04.25 목표가 72,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.27 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.04.27 목표가 55,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2020.04.27 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자

- 2020.04.14 목표가 60,000 투자의견 BUY(상향) 흥국증권