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KB증권에서 15일 LG하우시스(108670)에 대해 "무난한 실적 예상되나 부족한 모멘텀 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG하우시스(108670)에 대해 "3Q19 Preview: 시장 기대치 수준의 무난한 실적 - 전방산업 특히 주택부문의 입주 부진으로 전사 실적의 구조적인 반등을 기대하기에는 이르다. 그러나 ① 코팅유리와 PF단열재의 증설효과 등이 PVC 창호물량 감소를 일부 상쇄해줄 것으로 기대되고, ② 2분기부터 반영된 원재로 가격 안정화가 이번 분기에도 이어질 수 있을 것으로 판단된다. ③ 아울러 비우호적인 업황 속에 비용 절감 등 전사적인 수익성 개선 노력이 이어지고 있는 만큼 시장 기대치 수준의 영업이익 달성은 가능할 것으로 전망 "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "입주물량 감소에 따른 외형감소 압력이 존재하는 상황에서 ① 건축자재 부문의 판매가격 인상에 따른 수익성 회복, ② 고기능소재 / 부품 부문의 실적 회복이 본격화 되어야만 LG하우시스 주가의 본격적인 상승이 가능할 것으로 전망한다. 현재 주가는 전방산업 악화에 대한 우려를 이미 반영하고 있다고 판단되나 당분간은 주택호황기 수준의 실적 개선 가능성이 높지 않다고 예상되는 만큼 기존 투자의견 Hold를 유지한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 68,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.10.15 목표가 68,000 투자의견 HOLD

- 2019.04.11 목표가 66,000 투자의견 HOLD

- 2018.10.26 목표가 60,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.15 목표가 68,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2019.07.26 목표가 68,000 투자의견 HOLD(유지) 한화투자증권

- 2019.07.26 목표가 64,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자