thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 +0.46% - 증권사 목표주가 80,000원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.94%, 외국인 21.46% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 79,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 5일 오전 10시5분 현재 전일대비 2.08% 오른 73,700원을 기록하고 있는 LG하우시스는 지난 1개월간 9.9% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG하우시스의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 LG하우시스의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -2.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG하우시스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
남해화학	1위	4.8%	4위	-9.6%	3위	-1.9
제이준코스메틱	2위	3.5%	1위	6.2%	1위	1.7
유니드	3위	2.1%	2위	0.0%	2위	0.1
LG하우시스	4위	1.8%	5위	-9.9%	5위	-5.4
송원산업	5위	1.8%	3위	-5.6%	4위	-3.1
화학	-	0.8%	-	-0.9%	-	-1.1
코스피	-	0.6%	-	-1.6%	-	-2.6

관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 +0.46%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 화학업종은 0.46% 상승중이다.

제이준코스메틱	24,900원 ▼300(-1.19%)	유니드	55,300원 ▼400(-0.72%)
남해화학	16,550원 ▼900(-5.16%)	송원산업	26,100원 ▼300(-1.14%)

증권사 목표주가 80,000원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG하우시스의 평균 목표주가는 80,000원이다. 현재 주가는 73,700원으로 6,300원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 송유림 에널리스트가 " 모호해진 투자포인트, 아파트 입주물량이 내년부터 감소세로 전환할 것으로 예상됨에 따라 동사의 건축자재 부문 매출 성장도 점차 둔화할 것으로 보인다. 여기에 고기능 소재 및 부품 부문의 실적도 부진이 지속되고 있어 동사에 대한 투자포인트가 모호해진 상황…" (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 80,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이경자, 김치호 에널리스트가 " 지금은 기다릴 때, 2018F PBR이 0.8배로 하락했고 현대기아차의 중국 판매량도 사드 여파에서 벗어나며 증가세를 보이고 있어 LG하우시스의 주가도 단기 반등의 가능성이 높다. 그러나 매출의 큰 축인 건자재 매출이 꺾이기 시작했다는 점에서 실적 upside는 제한적…" (이)라며 투자의견 중립(하향)을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.49%로 업종평균 수준.PER은 8.16으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.66으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG하우시스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	LG하우시스	제이준코스메틱	남해화학	유니드	송원산업
ROE	8.1	27.7	5.6	9.2	8.8
PER	8.2	17.8	36.8	8.1	18.8
PBR	0.7	4.9	2.1	0.7	1.7
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월21일부터 외국인들이 10거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 100,312주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 102,524주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 202,836주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 LG하우시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.94%, 외국인 21.46% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.46%를 보였으며 기관은 16.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.98%로 가장 높았고, 외국인이 20.48%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 79,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 79,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 79,500원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 77,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 77,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 77,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.