thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.8% - 증권사 목표주가 36,600원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 - 거래비중 기관 20%, 외국인 27.48% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 34,700원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 22일 오전 10시5분 현재 전일대비 3.78% 오른 28,800원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 7.4% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
AP시스템	1위	4.4%	2위	14.1%	2위	3.2
덕산네오룩스	2위	4.1%	3위	5.4%	3위	1.3
주성엔지니어링	3위	3.9%	4위	-2.0%	4위	-0.5
실리콘웍스	4위	2.6%	5위	-7.4%	5위	-2.8
지스마트글로벌	5위	2.4%	1위	14.6%	1위	6.0
코스닥	-	2.0%	-	-4.6%	-	-2.3
반도체	-	2.1%	-	1.0%	-	0.4

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.8%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.8% 상승중이다.

지스마트글로벌	27,050원 ▼50(-0.18%)	덕산네오룩스	33,500원 ▲1000(+3.08%)
AP시스템	20,250원 ▼200(-0.98%)	주성엔지니어링	8,680원 ▲210(+2.48%)

증권사 목표주가 36,600원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 36,600원이다. 현재 주가는 28,800원으로 7,800원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 유종우 에널리스트가 " 2016년은 성장성 확보를 위한 투자 기간, R&D 인력 증가는 작년 LG전자로부터 인수한 모바일칩 관련 사업강화를 위한 것으로 중장기 성장동력 확보차원이다. 단기적으로는 인력 증가로 인해 수익성이 나빠지겠지만 향후 매출액 증가를 기대할 수 있다는 점에서는 긍정적이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했고, NH투자증권의 고정우 에널리스트가 " 주가 Rebound 기대 아직 이르다, 동사 주가가 단기 반등을 넘는 상승세가 지속되기 위해서는 10% 이상의 분기 영업이익률 달성에 대한 확신이 필요한 상황. 그러나 아직도 확신을 갖기에는 이르다고 판단된다..." (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.11%로 업종평균 상회. PER은 10.51로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.34임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	지스마트글로벌	AP시스템	주성엔지니어링	덕산네오룩스
ROE	12.7	15.1	5.5	-0.1	0.6
PER	10.5	101.0	92.2	-	681.1
PBR	1.3	15.2	5.1	3.5	3.8
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 5일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 122,701주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 81,930주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 204,631주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.34%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20%, 외국인 27.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.48%를 보였으며 기관은 20%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.45%로 가장 높았고, 외국인이 35.03%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.51%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 34,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 34,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,700원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 34,700원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 28,450원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 28,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 28,450원대의 지지가능성과 34,700원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)실리콘웍스 현금ㆍ현물배당 결정
2월4일 :