thinkpool

- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +0.92% - 증권사 목표주가 49,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.3%, 외국인 23.83% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 35,400원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 5일 오후 2시20분 현재 전일대비 5.06% 하락하면서 34,700원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 2.51% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 반도체업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
원익IPS	1위	3.6%	1위	30.6%	1위	8.4
주성엔지니어링	2위	3.4%	2위	12.1%	2위	3.5
실리콘웍스	3위	2.9%	4위	2.5%	4위	0.8
지스마트글로벌	4위	2.8%	3위	6.4%	3위	2.2
리노공업	5위	1.8%	5위	1.5%	5위	0.8
코스닥	-	1.4%	-	-1.1%	-	-0.7
반도체	-	1.3%	-	3.9%	-	3.0

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +0.92%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.92% 상승중이다.

리노공업	43,350원 ▼1450(-3.24%)	주성엔지니어링	8,410원 ▲180(+2.19%)
원익IPS	11,450원 ▲700(+6.51%)	지스마트글로벌	25,000원 ▲100(+0.40%)

증권사 목표주가 49,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 49,000원이다. 현재 주가는 34,700원으로 14,300원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 16년 힘든 한 해가 될 것, 16년은 동사의 영업상황과 실적 모든 면에서 녹록치 않은 해가 될 것이다. 외형은 각 제품별 고객사내 점유율 확대 및 루셈 인수효과로 성장이 가능해 보인다. 하지만 주요 고객사의 심각한 이익훼손에 따른 단가인하 압력과 차량/배터리/LED 등 신사업 추진을 위한 연구개발이 본격화되는 것으로 예상할 때 15년과 같은 이익률은 달성하기 힘들 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 조진호 에널리스트가 " 창사이래 최대 실적 갱신 전망, 전방 업황 부진에도 4Q15 실적은 창사이래 최대 실적을 갱신할 전망이다. 동사의 4Q15 영업이익은 189 억원 (+2% QoQ, +13% YoY)으로 기대치 및 컨센서스 (186 억원)에 부합할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 54,000원을 제시했다.

11월17일에 실리콘웍스 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,592.8억	185.1억	141.7억
직전분기 대비	28.0% 증가	48.6% 증가	27.7% 증가
전년동기 대비	52.1% 증가	122.8% 증가	59.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.11%로 업종평균 상회. PER은 14.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.86임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	지스마트글로벌	리노공업	원익IPS	주성엔지니어링
ROE	12.7	15.1	18.5	11.3	-0.1
PER	14.6	95.1	22.4	14.9	-
PBR	1.9	14.4	4.2	1.7	3.3
기준년월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월29일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 86,152주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 8,349주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 77,803주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.15%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.3%, 외국인 23.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.83%를 보였으며 기관은 16.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.53%로 가장 높았고, 외국인이 21.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.69%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 35,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 35,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,400원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 35,400원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 34,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 34,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 34,600원대의 지지가능성과 35,400원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 영업양수도에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2015-04-28 17:49:00

[포인트검색]

(주)실리콘웍스 특허권 취득(자율공시)
12월29일 :