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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.22% - 증권사 목표주가 44,300원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.39%, 외국인 32.73% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 34,850원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 14일 오전 10시10분 현재 전일대비 3.99% 하락하면서 32,500원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 12.99% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -2.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엘아이에스	1위	4.6%	3위	-6.2%	3위	-1.3
원익머트리얼즈	2위	4.5%	1위	13.3%	1위	2.9
서울반도체	3위	3.0%	4위	-11.0%	4위	-3.6
리노공업	4위	2.9%	2위	-0.1%	2위	0.1
실리콘웍스	5위	2.1%	5위	-13.0%	5위	-6.1
코스닥	-	2.5%	-	-8.5%	-	-3.4
반도체	-	2.8%	-	-7.8%	-	-2.7

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.22%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.22% 하락하고 있다.

리노공업	43,800원 ▼350(-0.79%)	엘아이에스	29,650원 ▲850(+2.95%)
서울반도체	14,200원 ▲50(+0.35%)	원익머트리얼즈	71,400원 ▼600(-0.83%)

증권사 목표주가 44,300원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 44,300원이다. 현재 주가는 32,500원으로 11,800원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 이종욱 에널리스트가 " 전장용 IC는 동사의 미래를 위한 준비, 동사는 자동차용 IC를 향후 성장 동력의 하나로 육성하고 있다. 아직 전사 이익에 의미 있는 기여를 논할 단계는 아니지만 자동차 전장 사업 exposure가 높은 LG그룹에서 전장 제품의 핵심 분야 중 하나인 SOC(System on Chip) 사업을 담당한다는 점에서 주목할 필요가 있다고 판단한다..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 40,000원을 제시했고, 부국증권의 엄태웅 에널리스트가 " 내재화에 따른 안정적인 외형성장 지속, 올해 상반기 양수한 루셈 COF D-IC 패키징 사업과 LG전자 시스템 IC 사업부의 매출인식이 각각 2분기, 3분기부터 본격화되면서 전반적인 동사의 외형성장을 이끌 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 48,000원을 제시했다.

8월17일에 실리콘웍스 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,245.0억	125.0억	112.0억
직전분기 대비	2.0% 증가	25.3% 감소	2.3% 감소
전년동기 대비	43.5% 증가	137.2% 증가	106.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.33%로 업종평균 상회. PER은 17.75로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.9임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	엘아이에스	리노공업	서울반도체	원익머트리얼즈
ROE	10.7	-117.7	17.6	1.6	12.6
PER	17.8	-	24.2	82.5	18.9
PBR	1.9	27.3	4.3	1.4	2.4
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 5,344주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 15,862주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 21,206주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.39%, 외국인 32.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.73%를 보였으며 기관은 21.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.98%로 가장 높았고, 기관이 29.52%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.48%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 34,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 34,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,850원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 34,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 영업양수도에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2015-04-28 17:49:00

[포인트검색]

(주)실리콘웍스 특허권 취득(자율공시)
9월8일 :