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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.93% - 증권사 목표주가 46,100원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 24.31% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 34,150원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 27일 오후 12시10분 현재 전일대비 8.74% 오른 40,450원으로 강세를 보이고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 14.91% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 4.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 11.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
원익IPS	1위	4.0%	4위	2.6%	4위	0.6
실리콘웍스	2위	3.7%	2위	14.9%	2위	4.0
유진테크	3위	2.7%	3위	5.9%	3위	2.1
리노공업	4위	2.6%	1위	30.5%	1위	11.7
ISC	5위	2.6%	5위	-7.3%	5위	-2.7
반도체	-	1.1%	-	5.5%	-	5.0
코스닥	-	0.8%	-	8.9%	-	11.1

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.93%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.93% 상승중이다.

원익IPS	11,650원 ▼50(-0.43%)	유진테크	15,200원 0 (0.00%)
리노공업	48,100원 ▲2200(+4.79%)	ISC	38,200원 ▼150(-0.39%)

증권사 목표주가 46,100원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 46,100원이다. 현재 주가는 40,450원으로 5,650원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나대투증권의 남대종, 이원식 에널리스트가 " 2분기에도 어닝 서프라이즈, 동사의 2분기 실적은 매출액 1,206억원(+38%QoQ), 영업이익 121억원(+25%QoQ)으로 기존 추정치 매출액 1,065억원, 영업이익 108억원을 큰 폭으로 상회할 것으로 예상한다. 실적 개선의 주요 원인은 사업부 추가 인수에 따른 매출 증가, 고해상도 패널 수요 확대 때문..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 54,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 조진호 에널리스트가 " 2015년 창사이래 최대 실적 달성 전망, 2Q15 창사이래 최대 분기 매출을 기록할 전망이다. 1Q15 중 루셈 (LG 홀딩스 지분 64.8%)으로부터 양수한 COF 본딩 사업 부문 매출액 350 억원이 계상될 것이고, LGD 향 TV 부품 점유율은 20% 수준 상승할 것으로 관련 매출액 303 억원이 계상될 것이기 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 41,000원을 제시했다.

4월1일에 실리콘웍스 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,218.5억	166.5억	113.8억
직전분기 대비	39.5% 증가	134.2% 증가	84.7% 증가
전년동기 대비	31.1% 증가	203.3% 증가	64.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.96%로 업종평균 상회. PER은 21.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	실리콘웍스	원익IPS	리노공업	ISC	유진테크
ROE	10.3	7.6	19.3	16.7	24.1
PER	21.9	28.5	26.9	30.5	8.8
PBR	2.3	2.2	5.2	5.1	2.1
기준년월		2014년3월		2014년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 4월10일부터 기관이 11거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 512,352주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 372,804주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 139,548주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.78%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.24%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 24.31% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.31%를 보였으며 기관은 14.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.9%로 가장 높았고, 외국인이 23.19%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 34,150원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,150원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 34,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,150원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 영업양수도에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2015-02-06 17:47:00