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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 - 관련종목들 상승 우세, 반도체업종 +0.46% - 증권사 목표주가 33,500원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.75%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.01%, 외국인 17.14% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 22,450원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 14일 오전 9시20분 현재 전일대비 2.99% 오른 27,600원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 16.95% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 8.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 8.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	4.0%	3위	16.1%	4위	4.0
OCI머티리얼즈	2위	3.3%	1위	17.7%	3위	5.3
리노공업	3위	2.7%	5위	10.1%	5위	3.7
실리콘웍스	4위	1.9%	2위	17.0%	1위	8.9
심텍	5위	1.8%	4위	13.9%	2위	7.7
반도체	-	1.1%	-	10.3%	-	9.3
코스닥	-	0.8%	-	6.8%	-	8.5

관련종목들 상승 우세, 반도체업종 +0.46%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 다소 우세한 가운데 반도체업종이 0.46% 상승하고 있다.

OCI머티리얼즈	63,100원 ▲1300(+2.10%)	루멘스	7,080원 ▲20(+0.28%)
리노공업	42,000원 0 (0.00%)	심텍	11,000원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 33,500원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 33,500원이다. 현재 주가는 27,600원으로 5,900원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 박광래 에널리스트가 " 두 번의 실망은 없다, 2012년 6월 LG디스플레이가 실리콘웍스의 대주주인 코멧네트워크의 지분 37% 중 13%를 취득하면서 전략적 제휴 관계 강화 기대감이 형성됐다. 그러나 기대감이 실제 실적 개선으로 이어지지 못하며 주가 상승이 지속되지 못했다. ㈜LG가 28.2%의 지분을 가지고 있는 지금은 그 때와 상황이 다르다. 확실한 실적 증가와 함께 주가도 상향 재평가를 받을 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 34,500원을 제시했고, 토러스증권의 이준희 에널리스트가 " LG계열 편입 효과 본격화 기대, 지난해 LG계열 편입과 추가적인 지분 확대 이후 아직까지 시너지가 구체화되지는 않고 있으나 올해부터는 LG그룹에서 소요되는 각종 드라이버IC 등 동사의 사업 영역과 중복되는 분야에서 상당한 계열사 편입 효과가 발현될 수 있을 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

12월2일에 실리콘웍스 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	988.0억	79.1억	85.7억
직전분기 대비	13.1% 증가	11.3% 증가	39.1% 증가
전년동기 대비	6.3% 증가	44.1% 증가	23.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.96%로 업종평균 상회. PER은 16.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.66임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	리노공업	심텍	루멘스	OCI머티리얼즈
ROE	10.3	19.3	-22.8	15.4	2.2
PER	16.1	24.4	-	10.2	99.2
PBR	1.7	4.7	2.3	1.6	2.1
기준년월	2014년3월	2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 1월12일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 265,241주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 234,453주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 499,694주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.75%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.75%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.03%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.01%, 외국인 17.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.01%를 보였으며 외국인은 17.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.2%로 가장 높았고, 외국인이 20.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 22,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 22,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,450원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 23,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 23,950원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.