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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.63% - 증권사 목표주가 29,200원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.32% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 23,050원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 26일 오후 12시25분 현재 전일대비 1.32% 하락하면서 22,500원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 3.02% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 4.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산하이메탈	1위	2.8%	5위	-20.7%	5위	-7.3
유진테크	2위	2.2%	4위	-10.1%	4위	-4.5
OCI머티리얼즈	3위	2.1%	1위	17.5%	1위	8.3
루멘스	4위	1.9%	3위	-3.1%	2위	-1.6
실리콘웍스	5위	1.1%	2위	-3.0%	3위	-2.7
반도체	-	0.7%	-	-2.3%	-	-3.2
코스닥	-	0.5%	-	2.1%	-	4.2

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.63%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.63% 하락하고 있다.

OCI머티리얼즈	53,000원 ▲2000(+3.92%)	유진테크	15,150원 ▲250(+1.68%)
덕산하이메탈	12,450원 ▼350(-2.73%)	루멘스	7,740원 ▼10(-0.13%)

증권사 목표주가 29,200원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 29,200원이다. 현재 주가는 22,500원으로 6,700원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 박광래 에널리스트가 " COG D-IC가 주가와 실적 상승의 연결고리, 글로벌 경쟁사 대비 밸류에이션 매력이 높고 하반기 실적 모멘텀이 기대되는 점을 들어 투자의견 '매수'를 유지한다. 매출액의 약 50%를 차지하는 COG DIC가 태블릿 시장의 위축으로 폭발적인 성장을 구가하긴 힘들어졌다. 신규 사업에서의 의미 있는 매출 발생은 2015년 하반기부터 가능할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 삼성증권의 이종욱, 허윤수 에널리스트가 " 비워야 채울 수 있다, 매수 시점이 고민이다. 그 원인은 2014년 이익의 약 50%를 설명하는 태블릿PC용 IC의 부진에 있다. 당분간 디스플레이용 IC 사업의 우려와 신규 사업의 기대가 섞이는 상황이 지속될 것..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

9월1일에 실리콘웍스 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	825.4억	41.0억	43.8억
직전분기 대비	5.5% 감소	42.3% 감소	29.0% 감소
전년동기 대비	11.2% 감소	25.3% 감소	36.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.96%로 업종평균 상회. PER은 13.26으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.36임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	실리콘웍스	유진테크	덕산하이메탈	루멘스	OCI머티리얼즈
ROE	10.3	24.1	16.5	15.4	2.2
PER	13.3	7.9	10.1	10.6	76.3
PBR	1.4	1.9	1.7	1.6	1.7
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 9월22일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 66,120주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 82,312주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 148,432주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.09%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.32%를 보였으며 기관은 12.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.15%로 가장 높았고, 외국인이 25.58%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 23,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,050원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 23,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.