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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +0.45% - 증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.15%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.05% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 25,400원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 23일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.86% 하락하면서 22,050원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 11.62% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 13.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
사파이어테크놀로지	1위	3.0%	1위	13.0%	2위	4.3
유진테크	2위	2.2%	4위	-9.8%	4위	-4.4
OCI머티리얼즈	3위	2.1%	2위	12.2%	1위	5.7
실리콘웍스	4위	2.0%	5위	-11.6%	5위	-5.8
원익머트리얼즈	5위	1.9%	3위	-3.2%	3위	-1.6
반도체	-	0.7%	-	4.9%	-	7.0
코스닥	-	0.5%	-	6.8%	-	13.6

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +0.45%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.45% 상승중이다.

OCI머티리얼즈	42,900원 ▲550(+1.30%)	원익머트리얼즈	45,200원 ▲400(+0.89%)
유진테크	18,050원 ▼200(-1.10%)	사파이어테크놀로지	36,400원 ▲300(+0.83%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 22,050원으로 7,950원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋증권의 조진호, 정용제 에널리스트가 " 향후 주 고객사 신제품 출시, LG 계열사 부품 공급 점유율 상승으로 실적 모멘텀이 유효할 전망, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 28,000원을 제시했고, 하나대투증권의 남대종, 이원식 에널리스트가 " 하반기부터 턴어라운드, 3분기부터는 신규 아이패드 출시에 따른 D-IC 부문 출하량 증가, 수익성 높은 PMIC 부문의 실적 회복, 신규 아이템 부문의 성장 지속으로 실적은 턴어라운드 할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 31,000원을 제시했다.

6월2일에 실리콘웍스 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	875.1억	70.3억	78.6억
직전분기 대비	0.9% 증가	33.4% 증가	44.8% 증가
전년동기 대비	28.2% 감소	47.4% 감소	26.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.89%로 업종평균 상회. PER은 9.68로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.46임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	사파이어테크놀로지	유진테크	OCI머티리얼즈	원익머트리얼즈
ROE	15.1	-30.8	35.9	8.6	13.9
PER	9.7	-	7.4	14.9	13.9
PBR	1.5	3.3	2.7	1.3	1.9
기준년월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 12,269주를 순매수했고, 외국인은 13,347주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 252,258주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 98,179주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 350,437주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.15%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.54%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.05% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.05%를 보였으며 기관은 10.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.06%로 가장 높았고, 외국인이 19.14%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.79%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 25,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 25,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,400원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 25,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 25,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)실리콘웍스 자기주식 처분 결정
7월22일 :