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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.82% - 증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.74%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.1% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 23,100원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 16일 오전 9시25분 현재 전일대비 2.01% 오른 22,850원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 6.54% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 4.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유진테크	1위	3.4%	1위	20.3%	1위	5.9
사파이어테크놀로지	2위	3.4%	2위	16.0%	3위	4.7
리노공업	3위	2.8%	3위	14.4%	2위	5.1
실리콘웍스	4위	2.3%	5위	-6.5%	5위	-2.8
심텍	5위	2.1%	4위	5.3%	4위	2.5
반도체	-	0.8%	-	6.3%	-	7.8
코스닥	-	0.5%	-	2.2%	-	4.4

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.82%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 0.82% 상승중이다.

유진테크	18,950원 ▲650(+3.55%)	심텍	8,810원 ▲120(+1.38%)
사파이어테크놀로지	47,850원 ▲650(+1.38%)	리노공업	23,050원 ▲300(+1.32%)

증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 33,000원이다. 현재 주가는 22,850원으로 10,150원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 김동원, 김경민 에널리스트가 " 내년이 기대된다, 글로벌 UHD (고해상도) TV 보급률은 2013년 1%에서 2016년 11%까지 대폭 확대가 전망된다. 또한 2014년 출시가 예상되는 애플 TV는 LG디스플레이가 주력하는 고해상도 (UHD) IPS 패널 탑재가 유력한 것으로 추정된다. 이에 따라 IPS 패널 기반의 UHD TV 드라이브IC 1위 업체인 동사는 애플 TV 출시에 따른 최대 수혜가 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했고, 한국증권의 유종우 에널리스트가 " 애플 모멘텀은 있지만, 수익성 개선이 기대에 미치지 못해 투자의견 하향, 3분기부터 아이패드5와 아이패드미니레티나(가칭)용으로 부품공급이 시작됐다. 3분기 매출액은 QoQ 34% 증가한 1,165억원으로 예상된다. 하지만, 수익성 개선폭은 예상보다 작아 3분기 영업이익률은 7.7%로 예상된다..." (이)라며 투자의견 중립(하향)을 제시했다.

8월30일에 실리콘웍스 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	868.8억	50.2억	51.6억
직전분기 대비	31.9% 감소	47.7% 감소	23.9% 감소
전년동기 대비	1.0% 증가	33.0% 감소	44.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.38%로 업종평균 상회. PER은 8.55로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.4임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	사파이어테크놀로지	유진테크	심텍	리노공업
ROE	16.4	-21.7	40.8	11.8	20.4
PER	8.6	-	7.6	11.3	13.8
PBR	1.4	3.2	3.1	1.3	2.8
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월11일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 196,047주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 72,660주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 268,707주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.74%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.74%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.56%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.1%를 보였으며 기관은 14.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.27%로 가장 높았고, 외국인이 20.99%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 주가 급락으로 단기적인 하락패턴을 만들었으나 기술적인 반등시도가 나오는 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 23,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,100원대는 전체 거래의 38.2%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 23,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 23,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.