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- 업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.89% - 증권사 목표주가 28,500원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.72%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 23,800원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 12일 오전 10시55분 현재 전일대비 3.04% 오른 23,750원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 1.28% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 코스닥업종의 위험대비수익률 -3.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	3.5%	1위	26.3%	1위	7.5
사파이어테크놀로지	2위	3.1%	2위	21.0%	2위	6.7
실리콘웍스	3위	2.9%	3위	1.3%	4위	0.4
이오테크닉스	4위	1.8%	5위	-9.0%	5위	-5.0
OCI머티리얼즈	5위	1.2%	4위	1.2%	3위	1.0
반도체	-	1.3%	-	1.8%	-	1.3
코스닥	-	1.1%	-	-3.3%	-	-3.0

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.89%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.89% 상승중이다.

루멘스	11,750원 ▼100(-0.84%)	사파이어테크놀로지	42,300원 ▲600(+1.44%)
이오테크닉스	35,750원 ▼50(-0.14%)	OCI머티리얼즈	32,900원 ▲200(+0.61%)

증권사 목표주가 28,500원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 28,500원이다. 현재 주가는 23,750원으로 4,750원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 이종욱, 이상경 에널리스트가 " 3분기 턴어라운드 예상, 모바일용 제품 매출 시작, 아이패드 신제품, TV용 사업 본격화로 3분기를 기점으로 턴어라운드할 것으로 예상된다. 동사의 2014년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 27%와 61% 상승한 5,657억원와 473억원으로 전망된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 현대증권의 김동원, 김경민 에널리스트가 " 2014년부터 스마트폰칩으로 제품믹스 개선 기대, 동사는 디스플레이용 핵심칩 (드라이버 IC, 타이밍 컨트롤러)을 설계하는 팹리스 (Fabless) 업체로서 적용 제품군을 모니터/노트북에서 아이패드 (2010년), TV (2012년)까지 확대했고 2014년에 스마트폰용 칩 신제품을 출시할 전망. 특정 고객사의 의존도를 줄이고, 칩 수주규모를 크게 늘릴 수 있는 신규 사업에 진출하는 것이 동사 실적 개선의 키워드..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

5월31일에 실리콘웍스 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	930.2억	52.5억	66.9억
직전분기 대비	27.1% 감소	45.3% 감소	1.3% 감소
전년동기 대비	8.2% 증가	29.9% 감소	27.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.38%로 업종평균 상회. PER은 9.03으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.48임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	루멘스	사파이어테크놀로지	OCI머티리얼즈	이오테크닉스
ROE	16.4	11.5	-21.7	12.0	13.0
PER	9.0	28.8	-	8.3	16.5
PBR	1.5	3.3	3.0	1.0	2.1
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 510,182주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 38,448주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 548,630주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.72%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.6%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.05%를 보였으며 기관은 7.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.85%로 가장 높았고, 외국인이 12.99%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 23,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,800원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 23,800원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 23,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 23,800원대의 저항가능성과 23,500원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.