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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.4% - 증권사 목표주가 27,600원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.07%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.44% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 20,350원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 25일 오후 2시25분 현재 전일대비 3.16% 오른 21,200원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 1.68% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 7.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
3S	1위	3.4%	4위	-4.8%	4위	-1.4
심텍	2위	2.5%	1위	7.7%	1위	3.0
실리콘웍스	3위	2.4%	2위	1.7%	2위	0.7
루멘스	4위	2.2%	3위	0.2%	3위	0.1
OCI머티리얼즈	5위	1.4%	5위	-7.7%	5위	-5.5
반도체	-	1.1%	-	3.8%	-	3.4
코스닥	-	0.5%	-	3.9%	-	7.6

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.4%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.4% 하락하고 있다.

OCI머티리얼즈	33,950원 ▲50(+0.15%)	심텍	8,770원 0 (0.00%)
루멘스	8,230원 ▼130(-1.56%)	3S	8,090원 ▼70(-0.86%)

증권사 목표주가 27,600원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 27,600원이다. 현재 주가는 21,200원으로 6,400원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화증권의 박유악 에널리스트가 " iPad mini 진입 가시성 확보가 필요하다, 동사의 1Q13 실적은 매출액 879억원(-31.1%QoQ), 영업이익 54억원(-43.5%QQ)으로 전 분기 대비 감소할 전망인데, 이는 Apple의 재고조정으로 인한 iPad 출하량 감소와 비수기에 따른 모니터와 노트PC의 출하량 감소를 예상하기 때문이다..." (이)라며 투자의견 Buy(Maintain)에 목표주가: 29,000원을 제시했고, 현대증권의 김동원, 김경민 에널리스트가 " 하반기 신제품 판매 시작 불구, 수익 개선은 제한적, 동사는 신제품 (5세대 아이패드, 아이패드미니) 개발을 완료하여 하반기부터 출하를 시작할 전망이다. 그러나 기존 아이패드 제품은 판매가 둔화되고 있으며, 아이패드미니용 드라이버 IC는 기존 제품가격의 70~80% 수준이므로 동사의 수익개선에 기여하기 어려울 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.29%로 업종평균 상회. PER은 7.21로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.33임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	실리콘웍스	심텍	3S	루멘스	OCI머티리얼즈
ROE	18.5	18.6	3.2	13.0	15.7
PER	7.2	7.1	218.0	18.9	6.8
PBR	1.3	1.3	7.0	2.5	1.1
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 2월7일부터 외국인들이 11거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 492,873주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 55,842주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 548,715주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.07%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.07%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.43%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.44%를 보였으며 기관은 6.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.35%로 가장 높았고, 외국인이 13.05%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.59%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 20,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,350원대는 전체 거래의 19.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 20,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)실리콘웍스 특허권 취득(자율공시)
2월21일 :