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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들은 일제히 상승, 반도체업종 -0.9% - 증권사 목표주가 33,700원, 현재주가 대비 70% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.61%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 21,950원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 28일 오후 1시25분 현재 전일대비 3.88% 하락하면서 19,800원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 7.69% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 6.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
3S	1위	4.2%	1위	21.2%	3위	5.0
루멘스	2위	3.1%	2위	19.2%	2위	6.1
실리콘웍스	3위	2.8%	5위	-7.7%	5위	-2.7
네패스	4위	2.8%	3위	17.6%	1위	6.2
원익IPS	5위	2.5%	4위	8.7%	4위	3.4
반도체	-	1.2%	-	8.7%	-	7.2
코스닥	-	0.7%	-	4.7%	-	6.7

관련종목들은 일제히 상승, 반도체업종 -0.9%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승하고 있으나 반도체업종은 0.9% 하락하고 있다.

원익IPS	4,895원 ▲45(+0.93%)	루멘스	8,200원 ▲70(+0.86%)
네패스	15,700원 ▲100(+0.64%)	3S	8,220원 ▲50(+0.61%)

증권사 목표주가 33,700원, 현재주가 대비 70% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 33,700원이다. 현재 주가는 19,800원으로 13,900원(70%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 이종욱, 이상경 에널리스트가 " 태블릿 PC 시장 변화의 경계, 모바일 기기에서 고해상도 디스플레이의 니즈가 유지되고 있고, 기존 핸드셋, 노트북 PC 관련 업체들이 시장 진입을 계획하고 있다는 점을 감안하면 고해상도 디스플레이 부품의 성장성은 장기적으로 긍정적. 2013년 상반기의 실적 부진은 변화의 경계에서 나타난 공백으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 메리츠증권의 이세철 에널리스트가 " 종합 반도체 Fabless 업체로 성장 전망, 동사는 탄탄한 설계 기술력을 바탕으로 반도체 Fabless업체 중 가장 안정적 매출 기반을 보유한 업체로 UDTV 및 OLED TV 시장 본격화가 예상 됨에 따라 DDI를 중심으로 매출 성장이 예상된다. 또한 자동차용 반도체 등 신규 아이템으로 ‘13년 이후 성장 모멘텀도 확보할 전망..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월16일에 실리콘웍스 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,368.8억	138.8억	151.2억
직전분기 대비	59.2% 증가	85.1% 증가	63.4% 증가
전년동기 대비	77.0% 증가	219.2% 증가	187.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.26%로 업종평균 상회. PER은 7.71로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.36임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	3S	루멘스	원익IPS	네패스
ROE	17.6	3.2	9.4	15.0	13.0
PER	7.7	229.6	24.9	9.9	14.0
PBR	1.4	7.4	2.4	1.5	1.8
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 1월22일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 33,615주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 211,377주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 244,992주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.61%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.61%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.3%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.37%를 보였으며 외국인은 7.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.37%로 가장 높았고, 외국인이 11.13%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.48%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 21,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,950원대는 전체 거래의 14.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 21,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)실리콘웍스 특허권 취득(자율공시)
1월25일 :