thinkpool

- 위험대비 수익률 -2.3으로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +2.32% - 증권사 목표주가 38,600원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20.25% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 28,750원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 -2.3으로 상위권, 업종지수보다 높아 19일 오전 11시35분 현재 전일대비 4.73% 오른 25,450원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 8.78% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 -4.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
실리콘웍스	1위	3.8%	3위	-8.8%	2위	-2.3
이오테크닉스	2위	2.5%	2위	-6.3%	3위	-2.5
덕산하이메탈	3위	2.5%	4위	-16.0%	4위	-6.4
OCI머티리얼즈	4위	2.4%	5위	-16.1%	5위	-6.7
서울반도체	5위	2.1%	1위	9.8%	1위	4.6
반도체	-	1.2%	-	-6.2%	-	-5.1
코스닥	-	1.3%	-	-5.0%	-	-4.1

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +2.32%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 2.32% 상승중이다.

서울반도체	23,050원 ▲550(+2.44%)	OCI머티리얼즈	32,750원 ▲1350(+4.30%)
덕산하이메탈	18,350원 0 (0.00%)	이오테크닉스	28,300원 ▼100(-0.35%)

증권사 목표주가 38,600원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 38,600원이다. 현재 주가는 25,450원으로 13,150원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나대투증권의 남대종 에널리스트가 " 이제는 펀더멘털을 보자, 최근 오버행 우려에 따른 주가 급락은 펀더멘털에 수렴할 것이라고 판단하며, 2012년 8월부터 LG디스플레이 주가와 상대수익률 괴리가 확대되었던 부분이 사업 영역 다변화로 점차 좁혀질 것이라 예상하므로 주가 하락을 매수 기회로 활용할 것을 권고한다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 38,000원을 제시했고, 동양증권의 조성호 에널리스트가 " LGD의 프리미엄 제품 전략과 애플의 선도적 지위에 따른 수혜 지속, LG디스플레이의 프리미엄 전략으로 노트북, 모니터, TV의 고해상도 제품 비중은 증가세에 있다. 특히 UD TV와 AMOLED TV 시장이 내년부터 주요 모멘텀으로 부각될 전망. 한편 애플 모멘텀은 약화됐지만 선도적 지위를 고려할 때 동사의 수혜는 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 37,000원을 제시했다.

11월16일에 실리콘웍스 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,368.8억	138.8억	151.2억
직전분기 대비	59.2% 증가	85.1% 증가	63.4% 증가
전년동기 대비	77.0% 증가	219.2% 증가	187.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.38%로 업종평균 수준.PER은 12.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.88임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	덕산하이메탈	서울반도체	OCI머티리얼즈	이오테크닉스
ROE	14.9	22.1	6.2	18.6	9.6
PER	12.6	16.3	35.7	5.5	20.1
PBR	1.9	3.6	2.2	1.0	1.9
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 7일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 307,566주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 68,052주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 375,618주를 순매수했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.75%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 14.02%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.25%를 보였으며 외국인은 11.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.57%로 가장 높았고, 기관이 16.18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 28,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 28,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,750원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 28,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 28,150원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)실리콘웍스 [투자주의]종가급변종목
(주)실리콘웍스 특허권 취득(자율공시)
11월15일 :11월14일 :