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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.01% - 증권사 목표주가 38,700원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 19.82%, 외국인 16.22% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 28,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 30일 오전 10시35분 현재 전일대비 3.46% 오른 28,400원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 1.39% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -2.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
3S	1위	7.0%	1위	5.6%	1위	0.7
덕산하이메탈	2위	2.9%	2위	-0.7%	2위	-0.2
실리콘웍스	3위	2.5%	3위	-1.4%	3위	-0.5
이오테크닉스	4위	1.9%	4위	-2.6%	4위	-1.3
서울반도체	5위	1.7%	5위	-4.1%	5위	-2.4
반도체	-	1.2%	-	-8.0%	-	-6.6
코스닥	-	1.3%	-	-3.2%	-	-2.6

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.01%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.01% 상승중이다.

서울반도체	20,950원 ▲100(+0.48%)	이오테크닉스	29,700원 ▼150(-0.50%)
덕산하이메탈	20,050원 ▲150(+0.75%)	3S	9,090원 ▲90(+1.00%)

증권사 목표주가 38,700원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 38,700원이다. 현재 주가는 28,400원으로 10,300원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한화증권의 박유악 에널리스트가 " 연간 1,500억원 시장이 열린다!, 동사의 3Q12 실적은 매출액 1,366억원(+12.0%QoQ), 영업이익 150억원(+10.9%QoQ)으로 사상최대 실적을 기록할 것으로 예상된다. 3Q12 주요 제품별 매출액은 COG타입 DDI 804억원(+12.9%QoQ), TCON 180억원(+13.6%QoQ), PMIC 101억원(+22.8%QoQ), LED Driver IC 40억원(+145.6QoQ)으로 전반적인 실적 성장을 이룰 것으로 예상한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

8월16일에 실리콘웍스 2/4분기(2012년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,218.9억	135.2억	107.2억
직전분기 대비	41.8% 증가	80.2% 증가	15.8% 증가
전년동기 대비	57.6% 증가	210.8% 증가	104.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.38%로 업종평균 수준.PER은 13.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	3S	덕산하이메탈	이오테크닉스	서울반도체
ROE	14.9	6.1	22.1	9.6	6.2
PER	13.4	202.6	18.6	21.1	33.7
PBR	2.0	12.3	4.1	2.0	2.1
기준년월	2012년3월	2011년12월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월26일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 143,759주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 283,268주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 427,027주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.22%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 19.82%, 외국인 16.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.82%를 보였으며 외국인은 16.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.32%로 가장 높았고, 기관이 26.52%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 28,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 28,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,500원대는 전체 거래의 27.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 26,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 28,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 28,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 28,500원대의 저항가능성과 26,500원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.