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- 관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 - 관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 보합권 유지 - 증권사 목표주가 38,600원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.24%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.25%, 외국인 15.93% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 28,500원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 23일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.9% 오른 28,350원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 0.35% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 -0.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
3S	1위	9.3%	3위	-1.4%	2위	-0.1
덕산하이메탈	2위	2.7%	2위	-1.4%	3위	-0.5
실리콘웍스	3위	2.5%	1위	0.4%	1위	0.1
OCI머티리얼즈	4위	1.9%	5위	-15.5%	5위	-8.1
서울반도체	5위	1.4%	4위	-9.4%	4위	-6.6
반도체	-	1.0%	-	-6.3%	-	-6.3
코스닥	-	1.1%	-	-0.5%	-	-0.5

관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 반도체업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

서울반도체	20,800원 ▼50(-0.24%)	OCI머티리얼즈	38,300원 ▼500(-1.29%)
덕산하이메탈	21,300원 ▼150(-0.70%)	3S	9,960원 ▼240(-2.35%)

증권사 목표주가 38,600원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 38,600원이다. 현재 주가는 28,350원으로 10,250원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화증권의 박유악 에널리스트가 " 연간 1,500억원 시장이 열린다!, 동사의 3Q12 실적은 매출액 1,366억원(+12.0%QoQ), 영업이익 150억원(+10.9%QoQ)으로 사상최대 실적을 기록할 것으로 예상된다. 3Q12 주요 제품별 매출액은 COG타입 DDI 804억원(+12.9%QoQ), TCON 180억원(+13.6%QoQ), PMIC 101억원(+22.8%QoQ), LED Driver IC 40억원(+145.6QoQ)으로 전반적인 실적 성장을 이룰 것으로 예상한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했고, 동양증권의 조성호 에널리스트가 " 삼성과 애플의 관계악화로 반사이익 기대, 9월 이후 특허공방이 심화되면서 삼성전자의 뉴아이패드용 패널 공급이 감소하였다. 뉴아이패드 패널의 경우 기존 공급업체의 M/S는 LGD, 삼성전자, 샤프가 각각 45%, 45%, 10% 정도를 차지했다. 하지만 3분기 들어 삼성전자의 비중은 줄어들고 LGD와 샤프의 비중은 증가한 것으로 추정된다. 이에 따라 LGD에 부품을 공급하는 실리콘웍스의 수혜가 유력하다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 37,000원을 제시했다.

8월16일에 실리콘웍스 2/4분기(2012년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,218.9억	135.2억	107.2억
직전분기 대비	41.8% 증가	80.2% 증가	15.8% 증가
전년동기 대비	57.6% 증가	210.8% 증가	104.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.38%로 업종평균 수준.PER은 13.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.03임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	실리콘웍스	서울반도체	3S	덕산하이메탈	OCI머티리얼즈
ROE	14.9	6.2	6.1	22.1	18.6
PER	13.6	32.6	229.8	19.6	6.7
PBR	2.0	2.0	14.0	4.3	1.3
기준년월	2012년3월	2012년3월	2011년12월	2012년3월	2012년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월19일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 216,472주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 163,239주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 379,711주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.24%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.25%, 외국인 15.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.25%를 보였으며 외국인은 15.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.67%로 가장 높았고, 기관이 17.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.67%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 28,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 28,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,500원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 28,500원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 28,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 28,500원대의 저항가능성과 27,700원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.