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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.96% - 증권사 목표주가 39,600원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.18% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 29,000원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 8일 오후 2시10분 현재 전일대비 3.34% 하락하면서 27,500원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 6.78% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 10.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
3S	1위	8.9%	5위	-27.3%	3위	-3.0
서울반도체	2위	2.3%	1위	5.8%	1위	2.5
덕산하이메탈	3위	2.2%	2위	0.9%	2위	0.4
실리콘웍스	4위	2.1%	3위	-6.8%	4위	-3.2
OCI머티리얼즈	5위	1.5%	4위	-9.2%	5위	-6.1
반도체	-	0.8%	-	-1.1%	-	-1.3
코스닥	-	0.6%	-	6.3%	-	10.5

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.96%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.96% 하락하고 있다.

서울반도체	21,900원 ▲200(+0.92%)	3S	10,500원 ▼200(-1.87%)
덕산하이메탈	21,800원 ▼100(-0.46%)	OCI머티리얼즈	42,300원 ▼200(-0.47%)

증권사 목표주가 39,600원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 39,600원이다. 현재 주가는 27,500원으로 12,100원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동양증권의 조성호 에널리스트가 " 삼성과 애플의 관계악화로 반사이익 기대, 9월 이후 특허공방이 심화되면서 삼성전자의 뉴아이패드용 패널 공급이 감소하였다. 뉴아이패드 패널의 경우 기존 공급업체의 M/S는 LGD, 삼성전자, 샤프가 각각 45%, 45%, 10% 정도를 차지했다. 하지만 3분기 들어 삼성전자의 비중은 줄어들고 LGD와 샤프의 비중은 증가한 것으로 추정된다. 이에 따라 LGD에 부품을 공급하는 실리콘웍스의 수혜가 유력하다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 37,000원을 제시했고, 신영증권의 이승철 에널리스트가 " 고해상도 LCD 시대를 이끌 적토마, LG디스플레이가 고해상도에 기반한 차별화 전략을 성공적으로 시행하고 있는 상황에서 고해상도 솔루션을 제공하는 동사에 주목할 필요. 동사의 3분기 실적은 전방업체 가동률 호조에 힘입어 매출액 1,342억원, 영업이익 144억 원으로 사상 최대치를 경신할 전망..." (이)라며 투자의견 매수B(신규)에 목표주가: 41,000원을 제시했다.

8월16일에 실리콘웍스 2/4분기(2012년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,218.9억	135.2억	107.2억
직전분기 대비	41.8% 증가	80.2% 증가	15.8% 증가
전년동기 대비	57.6% 증가	210.8% 증가	104.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.38%로 업종평균 수준.PER은 13.94로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.08임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	실리콘웍스	서울반도체	3S	덕산하이메탈	OCI머티리얼즈
ROE	14.9	6.2	6.1	22.1	18.6
PER	13.9	33.0	243.4	18.2	7.4
PBR	2.1	2.1	14.8	4.0	1.4
기준년월	2012년3월	2012년3월	2011년12월	2012년3월	2012년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 6일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 219,897주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 226,873주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 446,770주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.16%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.18%를 보였으며 기관은 12.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.24%로 가장 높았고, 외국인이 15.19%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.56%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 29,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 29,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,000원대는 전체 거래의 19.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 29,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 29,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)실리콘웍스 자기주식 처분 결정
(주)실리콘웍스 특허권 취득(자율공시)
9월21일 :9월20일 :