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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.62% - 증권사 목표주가 38,800원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.36% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 30,250원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 6일 오후 1시35분 현재 전일대비 3.51% 오른 29,450원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 1.67% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 -5.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산하이메탈	1위	3.2%	5위	-17.1%	5위	-5.3
실리콘웍스	2위	3.2%	2위	-1.7%	2위	-0.5
3S	3위	2.9%	4위	-8.2%	3위	-2.8
OCI머티리얼즈	4위	2.4%	3위	-7.5%	4위	-3.1
이오테크닉스	5위	2.0%	1위	-0.9%	1위	-0.4
반도체	-	1.5%	-	-10.3%	-	-6.8
코스닥	-	1.0%	-	-5.5%	-	-5.5

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.62%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.62% 상승중이다.

3S	15,050원 ▲200(+1.35%)	이오테크닉스	33,550원 ▼350(-1.03%)
덕산하이메탈	20,400원 ▲300(+1.49%)	OCI머티리얼즈	43,150원 ▲450(+1.05%)

증권사 목표주가 38,800원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 38,800원이다. 현재 주가는 29,450원으로 9,350원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 이정엽, 소현철 에널리스트가 " 테블릿PC 고성장 수혜주, ..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 37,000원을 제시했고, 흥국증권의 이관수 에널리스트가 " 국내 팹리스의 선두주자, ..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 39,000원을 제시했다.

5월16일에 실리콘웍스 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	859.8억	78.1억	92.5억
직전분기 대비	11.3% 증가	10.5% 감소	15.6% 감소
전년동기 대비	29.2% 증가	11.5% 증가	9.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.38%로 업종평균 수준.PER은 14.26으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.12임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	3S	덕산하이메탈	OCI머티리얼즈	이오테크닉스
ROE	14.9	6.1	22.1	18.6	9.6
PER	14.3	334.6	18.2	7.6	23.2
PBR	2.1	20.3	4.0	1.4	2.2
기준년월	2012년3월	2011년12월		2012년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월2일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 10,135주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 5,391주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 15,526주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.78%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.29%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.36%를 보였으며 기관은 14.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.74%로 가장 높았고, 외국인이 22.96%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.29%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 30,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 30,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,250원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 30,250원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 29,250원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 29,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 29,250원대의 지지가능성과 30,250원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)실리콘웍스 기업설명회(IR) 개최
8월2일 :