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- 위험대비수익률 -5.5로 하위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.93% - 증권사 목표주가 39,500원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.14% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 28,600원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -5.5로 하위권, 업종평균치보다 높아 17일 오전 10시40분 현재 전일대비 3.07% 오른 23,500원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 17.14% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 코스닥업종의 위험대비수익률 -6.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이씨디	1위	3.8%	5위	-21.2%	5위	-5.5
실리콘웍스	2위	3.1%	4위	-17.1%	4위	-5.5
네패스	3위	3.0%	2위	-1.6%	2위	-0.5
심텍	4위	2.8%	3위	-9.9%	3위	-3.5
이오테크닉스	5위	2.7%	1위	9.9%	1위	3.6
반도체	-	1.6%	-	-9.1%	-	-5.6
코스닥	-	1.0%	-	-6.5%	-	-6.5

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.93%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 반도체업종은 0.93% 상승하고 있다.

네패스	19,100원 0 (0.00%)	아이씨디	21,000원 ▼500(-2.33%)
이오테크닉스	31,200원 ▲700(+2.30%)	심텍	11,900원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 39,500원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 39,500원이다. 현재 주가는 23,500원으로 16,000원(68%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 박금빈, 박영주 에널리스트가 " 펀더멘털 외 요인이 만들어 낸 저점 매수 기회, 4월부터 뉴아이패드 향 부품 공급이 증가 추세에 있어, 동사의 수익성 개선이 가시화 될 것으로 예상되고, 현 주가는 2012년 예상 실적 기준 PER 7.0배 수준으로 저평가되어 있는 점을 감안하면 최근의 과도한 주가 하락은 저점 매수 기회로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했고, 대우증권의 황준호, 오세범 에널리스트가 " 최초로 분기 매출액 1,000억원 돌파 전망, 올해 2분기 매출액은 1,011억원(QoQ +18%, YoY +31%), 영업이익 109억원(QoQ +40%, YoY + 146%)으로 사상 최대 실적이 예상된다. 지난 4월 월간 최대 매출(360억원)을 달성한 것으로 추산되기 때문에 2분기 매출 1,000억원 돌파는 무난할 전망이다. LG디스플레이의 뉴아이패드 패널 생산도 정상화되어 영업이익률은 10.8%로 개선될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

5월16일에 실리콘웍스 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	859.8억	78.1억	92.5억
직전분기 대비	7.2% 증가	50.7% 증가	7.2% 증가
전년동기 대비	33.5% 증가	25.7% 증가	0.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.88%로 업종평균 수준.PER은 11.57로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.74임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	아이씨디	네패스	이오테크닉스	심텍
ROE	15.0	59.5	5.7	15.8	41.3
PER	11.6	21.5	52.0	14.1	5.7
PBR	1.7	12.8	2.9	2.2	2.4
기준년월	2011년9월	2011년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 5월8일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 95,102주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 259,291주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 354,393주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.99%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.01%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.14%를 보였으며 기관은 10.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.64%로 가장 높았고, 외국인이 17.69%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 28,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 28,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,600원대는 전체 거래의 26.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 27,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 27,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)실리콘웍스 특허권 취득(자율공시)
5월16일 :