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- 위험대비수익률 -4.9로 하위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 -0.33% - 증권사 목표주가 39,300원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 17.19%, 외국인 25.25% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 33,850원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -4.9로 하위권, 업종평균치보다 높아 16일 오후 1시35분 현재 전일대비 2.66% 하락하면서 29,250원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 13.97% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -4.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 코스닥업종의 위험대비수익률 -6.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
네패스	1위	3.3%	1위	-0.5%	1위	-0.1
원익IPS	2위	3.0%	3위	-10.4%	3위	-3.4
실리콘웍스	3위	2.8%	4위	-14.0%	4위	-4.9
유진테크	4위	2.2%	2위	-2.2%	2위	-0.9
OCI머티리얼즈	5위	1.7%	5위	-14.8%	5위	-8.7
반도체	-	1.5%	-	-9.8%	-	-6.5
코스닥	-	1.1%	-	-7.1%	-	-6.4

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 -0.33%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.33% 하락하고 있다.

OCI머티리얼즈	62,700원 ▲200(+0.32%)	네패스	18,900원 ▼950(-4.79%)
원익IPS	7,900원 ▲150(+1.94%)	유진테크	33,800원 ▲50(+0.15%)

증권사 목표주가 39,300원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 39,300원이다. 현재 주가는 29,250원으로 10,050원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 박금빈 에널리스트가 " 2분기 뉴아이패드 출시 효과 본격화, 지난 3월 출시된 뉴아이패드가 기존 아이패드 대비 해상도가 4배 향상된 디스플레이를 채택함으로써 동사의 뉴아이패드향 D-IC ASP(패키지당)가 30% 이상 상승하는 효과가 있을 것으로 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했고, 한화증권의 박유악 에널리스트가 " 2Q12 The New iPad부품 출하 본격화, 2Q12에는 매출액 995억원(+17%QoQ), 영업이익 108억원(+27%QoQ)을 기록하며 사상처음으로 분기 1,000억원 매출액에 근접할 전망이다. 이는 The New iPad부품의 출하 본격화와 신규 시스템반도체인 LED Driver IC의 매출증가에 의한 것으로 향후 실수요 회복 시 실적의 추가 모멘텀 또한 가능할 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

2월9일에 실리콘웍스 4/4분기(2011년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	772.3억	87.7억	109.6억
직전분기 대비	3.7% 감소	69.4% 증가	27.0% 증가
전년동기 대비	19.9% 증가	41.3% 증가	18.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.88%로 업종평균 수준.PER은 15.45로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	유진테크	원익IPS	OCI머티리얼즈	네패스
ROE	15.0	31.8	8.9	20.4	5.7
PER	15.5	21.4	35.0	10.3	48.2
PBR	2.3	6.8	3.1	2.1	2.7
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 175,427주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 53,671주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 229,098주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.07%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 17.19%, 외국인 25.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.25%를 보였으며 기관은 17.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.5%로 가장 높았고, 외국인이 27.94%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.55%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 33,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 33,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,850원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 33,850원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 28,150원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 28,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 28,150원대의 지지가능성과 33,850원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)실리콘웍스 특허권 취득(자율공시)
(주)실리콘웍스 정기주주총회결과
(주)실리콘웍스 집합투자업자등의 의결권행사
4월5일 :3월29일 :3월21일 :