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신한투자증권에서 29일 LX세미콘(108320)에 대해 "하반기로 갈수록 25년 기대감 ↑"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 94,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LX세미콘(108320)에 대해 "2025년 성장 동력에 집중해야할 구간. 2분기 실적은 낮아진 시장 예상치를 상회했으나 하반기 실적은 다소 부진할 전망. 현재 주가는 12개월 선행 주가수익비율(P/E) 8.3배(P/E 밴드차트 중단) 수준으로 올해의 실적 우려는 대부분 반영이 완료된 상태. 2Q24 Review: ① 스포츠 이벤트 수요, ② 원화 약세에 따른 실적 개선. 12개월 선행 주당순이익(EPS) 9,170원에 목표 P/E 10.2배(지난 3년 평균 P/E) 적용. 주요 고객사 내 DDI 시장점유율 감소로 실적추정치 및 밸류에이션 하향. 2025년 성장 동력을 감안해 투자의견 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 4,849억원(+5.8%, 이하 전분기대비), 영업이익 561억원(+21.3%)으로 시장 기대치(500억원)를 상회. 주요 배경은 1) 스포츠 이벤트에 따른 전반적인 패널 수요 증가, 2) 우호적인 환율(원/달러 기준 1월 1,334원 → 6월 1,377원) 영향. 2024년 실적은 매출액 1.8조원(-5.3%, 이하 전년대비), 영업이익 1,613억원(+25%)으로 전망. 2024년 IT OLED 침투율 확대 및 세트 출하량 증가와 같은 우호적인 환경에도 역성장. 북미고객사의 스마트폰 DDI 이원화에 따른 소형 DDI 공급량 감소 및 IT OLED 수요 증가분에 대한 DDI 공급 지연(시점은 25년도 예상)이 원인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 94,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.29 목표가 94,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.29 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.12.07 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.13 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.08.31 목표가 110,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.29 목표가 94,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.07.19 목표가 103,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.31 목표가 110,000 투자의견 BUY 유진투자증권