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한국투자증권에서 4일 실리콘웍스(108320)에 대해 "1Q20 Preview: 우려보다 양호"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

한국투자증권 유종우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 85.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 실리콘웍스(108320)에 대해 "LG디스플레이 매출 의존도가 높기는 하지만, LG디스플레이보다 OLED로의 매출액 및 이익 기준 비중이 먼저 높아지기 시작해 2020년에도 모바일 및 OLED TV 관련 부품 매출 증가로 인한 성장을 지속할 것. 코로나19 영향으로 파운드리 비용 부담이 완화된 점은 기대하지 못했던 긍정적 변화. 작년 3분기부터 시작된 LG디스플레이의 아이폰용 패널 출하량이 당초 예상보다 많이 하반기 신모델 물량에 대한 기대감을 가져도 충분."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 매출액은 2,038억원을 당초 우리 추정치와 비슷하지만 영업이익은 98억원으로 추정치를 크게 상회할 전망. 2020년 매출액은 9,513억원, 영업이익은 717억원으로 전년대비 각각 10%, 52% 증가할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 70,000원까지 높아졌다가 2019년8월 56,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 56,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.04 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.22 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.22 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.12 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.04 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.03.30 목표가 38,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.03.25 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.10 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권