thinkpool

신한금융투자에서 17일 실리콘웍스(108320)에 대해 "1분기 실적을 바닥으로 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

신한금융투자 소현철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 실리콘웍스(108320)에 대해 " 1분기는 전통적으로 비수기이나, 2분기부터 OLED향 매출액이 본격화되면서 실적이 큰 폭으로 개선될 전망이다. 약간만 인내하면 주가성과가 클 전망이다. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "20F OLED용 비메모리 반도체 매출액 4,270억원(+102.1% YoY. 2019년 매출액 8,794억원(+11.1%), 영업이익 451억원(-19.1%)으로 작년 초 기대치를 하회할 전망이다. 금년 매출액 1조 120억원(+15.1%), 영업이익 797억원(+76.9%)으로 창사이래 최대 실적이 기대된다."라고 밝혔다.

한편 "1) 20F OLED용 비메모리 반도체 매출액 4,150억원(+96.5%) 2) 20F 전사 영업이익 797억원(+76.9%)을 고려해 목표주가를 52,000원으로 6.1% 상향 조정한다. 최근 LG디스플레이의 신용등급 하락 등 고객사 이슈로 주가약세가 지속되고 있다. 2020년말 순현금 3,201억원을 제외한 실질적인 시가총액은 3,000억원 수준으로 2020년 PER이 4.4배에 불과할 정도로 밸류에이션은 매력적이다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 44,000원까지 내려갔다가 2019년3월 57,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 52,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.17 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.20 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.14 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.15 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.13 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.17 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.01.28 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권