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하이투자증권에서 25일 실리콘웍스(108320)에 대해 "2020년영업이익성장률+63% 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 실리콘웍스(108320)에 대해 "3Q19 일회성 비용 반영 -> 4Q19 뚜렷한 실적 개선세 전망. 2020년 매출액과 영업이익은 각각9,561억원(YoY: +9%), 724억원(YoY: +63%)을 기록할 것으로 추정 된다."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 4Q19 실적은 매출액 2,535억원(YoY: +7%, QoQ: +2%),영업이익223억원(YoY: +7%, QoQ: +59%)을 기록하며 p-OLED향 재고평가손실 일회성비용(약70억원)이 발생했던 전분기대비 가파른개선세가 나타날것 으로 추정 된다."라고 밝혔다.

한편 "주력 고객사인 LG디스플레이의 LCD 라인 가동 중단 결정이 동사 주가 부담 요인 일수있으나 이미 선반영 되어 있는 것으로 판단된다. LG디스플레이향OLED 물량 증가와 중국 고객 사내점유율 확대로 2020년에 가파른 실적 개선이 전망되는 동사의 현주가는 내년 예상 실적기준P/E 배수가9.1배에 불과해 역사적 하단 수준에근접해 있다. 따라서 주가의 Valuation 매력도가 높고 상승 여력도 클것으로 판단"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 58,000원까지 높아졌다가 2019년9월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 51,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 51,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.25 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.19 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.15 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.26 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.25 목표가 58,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.25 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.14 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.14 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.11.14 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권