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대신증권에서 7일 실리콘웍스(108320)에 대해 "OLED향 매출 확대로 이익개선 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

대신증권 이수빈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 실리콘웍스(108320)에 대해 "- 19년 3분기 매출 2,380억원(+11% YoY, +21% QoQ), 영업이익 197억원(-7% YoY, +216% QoQ) 예상하며 시장 컨센서스 및 당사 추정치 부합 예상 - LG디스플레이의 주요 고객사향 Flexible OLED 매출 반영 시작. 동사 Driver IC 기준 물 량은 약 500만대로 추정되어 비중은 크지 않지만, 수익성이 높아 3분기 8% 영업이익률 달성에 견인할 것으로 예상 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 중화권 매출 확대, OLED 매출 확대 - 소형 Driver IC의 경우 LG디스플레이의 Flexible OLED 생산이 증가하고 중화권 패널 기 업들의 OLED 양산 시작될 예정임. 이에 따라 30% YoY 매출 증가 기대. 또한, 소형 Driver IC 매출의 20%를 차지한 모바일 LCD향 부품 공급을 2020년부터 중단할 예정으 로 이익률에도 긍정적일 것으로 전망. 2020년 중화권 매출 비중 15% 전망 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 51,000원까지 높아졌다가 2019년8월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.10.07 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.14 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.04 목표가 51,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.07 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.09.19 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.08.22 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.08.14 목표가 41,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권