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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.2% - 증권사 목표주가 47,700원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.61%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.24%, 외국인 31.55% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 38,300원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 23일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.73% 하락하면서 34,000원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 15.63% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -9.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동진쎄미켐	1위	4.3%	3위	-4.0%	3위	-0.9
엘비세미콘	2위	4.2%	2위	-2.0%	2위	-0.4
덕산네오룩스	3위	3.7%	1위	1.9%	1위	0.5
티씨케이	4위	3.1%	5위	-17.3%	4위	-5.5
실리콘웍스	5위	1.7%	4위	-15.6%	5위	-9.1
코스닥	-	2.3%	-	-7.6%	-	-3.3
반도체	-	2.2%	-	-4.9%	-	-2.2

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.2%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.2% 하락하고 있다.

티씨케이	49,450원 ▼850(-1.69%)	엘비세미콘	9,380원 ▼30(-0.32%)
동진쎄미켐	14,500원 ▲250(+1.75%)	덕산네오룩스	18,700원 ▼150(-0.80%)

증권사 목표주가 47,700원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 47,700원이다. 현재 주가는 34,000원으로 13,700원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 유종우 에널리스트가 " 확인된 매출 증가, 확인할 수익성 개선 , -상반기 매출액은 3,737억원으로 전년대비 9.3% 증가해 당초 예상했던 증가율 13.5%를 소폭 하회했다. 매출액 부진의 이유는 모바일 사업이다. LG디스플레이의 플렉서블 OLED패널 사업 전략 변화로D-IC 수요감소 -2018년 둔화됐던 인력 증가폭이 2019년 상반기에 예상보다 커지면서 비용증가가 나타났다. 하반기에는 인력 증가추세도 둔화되면서 제품믹스 개선에 따른 수익성 개선이 나타날 것이다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 56,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김현수 에널리스트가 " 2020년 실적 기준 PER 6배 , LG디 스플레이 실적 부진 및 BOE의 OLED 패널 출하 부진으로 주가는 상반기 내내 부진했으나 LG디스플레이의 하반기 OLED 패널 출하 증가, 2020년 북미 스마트폰 업체향 OLED 패널 공급 확대 및 OLED TV CAPA 확대(2019년 380만대, 2020년 700만대 전망) 과정에서 실리콘웍스의 OLED 매출 비중 확대에 따른 수익성 상승이 가속화 될 전 망이다…" (이)라며 투자의견 BUY을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.61%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.61%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.24%, 외국인 31.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.55%를 보였으며 기관은 24.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.41%로 가장 높았고, 외국인이 32.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.84%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 38,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 38,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,300원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 38,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.