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한국투자증권에서 22일 실리콘웍스(108320)에 대해 "확인된 매출 증가, 확인할 수익성 개선 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

한국투자증권 유종우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 실리콘웍스(108320)에 대해 "-상반기 매출액은 3,737억원으로 전년대비 9.3% 증가해 당초 예상했던 증가율 13.5%를 소폭 하회했다. 매출액 부진의 이유는 모바일 사업이다. LG디스플레이의 플렉서블 OLED패널 사업 전략 변화로D-IC 수요감소 -2018년 둔화됐던 인력 증가폭이 2019년 상반기에 예상보다 커지면서 비용증가가 나타났다. 하반기에는 인력 증가추세도 둔화되면서 제품믹스 개선에 따른 수익성 개선이 나타날 것이다. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 " 현주가는 2019년 PER 11배로 상반기 실적 부진과 LG디스플레이에 대한 시장의 우려를 충분히 반영하고 있다. 주요 스마트폰업체향 D-IC 출하가 7월부터 시작됐고 LG디스플레이의 OLED TV패널 생산량도 증가하고 있어 2020년까지 매출액 및 이익 증가에 대한 전망은 유효해 실리콘웍스 주가에 대한 긍정적 시각을 유지한다. 2019년 영업이익 증가율은 11%로 전년의 23% 대비 낮아지지만 2020년에는 다시 35%로 높아질 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 70,000원까지 높아졌다가 2019년1월 56,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 56,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2019.08.22 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.12 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.11 목표가 56,000 투자의견 매수(유지)

- 2018.07.27 목표가 62,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.22 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.08.14 목표가 41,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2019.08.14 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.08.14 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권