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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.17% - 증권사 목표주가 49,600원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.46%, 외국인 28.26% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 35,400원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 29일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.21% 오른 37,000원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 6.21% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -2.4를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 1.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
원익IPS	1위	3.6%	1위	18.2%	1위	5.0
리노공업	2위	3.6%	5위	-15.2%	5위	-4.2
이오테크닉스	3위	3.3%	2위	3.2%	2위	0.9
티씨케이	4위	2.8%	4위	-10.0%	4위	-3.5
실리콘웍스	5위	2.5%	3위	-6.2%	3위	-2.4
코스닥	-	1.5%	-	8.8%	-	5.8
반도체	-	1.6%	-	2.2%	-	1.4

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.17%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.17% 상승중이다.

리노공업	50,800원 ▲1300(+2.63%)	티씨케이	50,600원 ▲600(+1.20%)
원익IPS	22,450원 ▲550(+2.51%)	이오테크닉스	50,400원 ▲2700(+5.66%)

증권사 목표주가 49,600원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 49,600원이다. 현재 주가는 37,000원으로 12,600원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 최영산 에널리스트가 " 잘 차려진 밥상이 온다 , 실리콘웍스(이하 동사)에 대해 목표주가 49,000원과 투자의견 BUY를 제시하며 커버리지를 개시한다. 주가는 Trading 관점으로 박스권에 갇혀있지만, 실적은 2, 3분기 연속 서프라이즈를 기록하였다. 3분기 실적은 매출액 2,139억원(YoY +27.3%), 영업이익 213억원(YoY +38.7%)를 기록, 시장 컨센을 상회하였다…" (이)라며 투자의견 BUY (I)에 목표주가: 49,000원을 제시했고, 하이투자증권의 정원석 에널리스트가 " 잠시 숨 고르는 시기, 동사의 실적은 4 분기에도 호조세를 이어갈 전망이다. IT 수요의 최대 성수기를 맞아 LG 디스플레이의 LCD, OLED TV 패널 출하량이 약 6% 증가할 것으로 예상되며, 지난 분기에 출시된 Apple watch 와 iPad 판매도 견조할 것으로 기대되기 때문이다. 또한 최근 LG 디스플레이가 12 월부터 iPhone XS Max (6.5”)용 Flexible OLED 패널을 공급하기로 결정됨에 따라 이에 앞서 동사의 Mobile 용 DDI 출하가 시작될 것이라는 점도 긍정적인 요인이다…" (이)라며 투자의견 Buy (Maintain)에 목표주가: 52,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.21%로 업종평균 수준.PER은 12.07로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.33임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	티씨케이	리노공업	이오테크닉스	원익IPS
ROE	11.0	21.6	18.2	11.0	25.3
PER	12.1	15.4	16.5	14.0	9.3
PBR	1.3	3.3	3.0	1.5	2.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 11월23일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 11,887주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 81,106주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 92,993주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.81%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.46%, 외국인 28.26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.46%를 보였으며 외국인은 28.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.94%로 가장 높았고, 기관이 31.44%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.61%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 35,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 35,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,400원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 36,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 36,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.